公关公司：南北车启动全球路演：合并方案3月表决
2016-01-20 19:23:18
合并预案表示，正因为市场前景被看好，两家公司进行合并、重组，可以提升新公司的业务规模，增强盈利能力，打造以轨道交通装备为核心，跨国经营、全球领先的大型综合性产业集团，进而提升全体股东的利益。南北车双方将主要从以下“提升国际化、增强协同性和拓展多元化”三方面推动战略目标的实现。
本报记者 高江虹 北京报道
1月26日，21世纪经济报道记者从中国南车(601766.SH)(01766.HK)与中国北车(.601299.SH)(06199.HK)获悉，从本周起，两公司将同时启动全球路演，向多地投资者推介双方合并前景，以希合并方案获股东表决通过。为给全球路演营造声势，南北车双方还于当日分别公告了巨额新签合同，合计达450亿元左右，高于往年同期的合同金额，其中不乏多个海外订单。
中国南车有关人士向记者透露，全球路演选点四个或五个城市，其中有香港、新加坡、伦敦和纽约。据悉南北车公司高管都已飞赴路演所在地，开始了马不停蹄的各方游说。3月9日，两家公司的股东将就南北车合并方案进行投票。
就一开年获得多个高额合同，国家发改委综合运输研究所副主任李堃表示，铁路发展恰逢时机。经过逾十年的建设，中国高铁营业总里程已超过1.6万公里，今年年内高铁营业里程还将超过1.8万公里，初步铺就“四纵四横”高铁网。高铁效益随网聚汇，也给轨道装备制造企业带来源源不断的商机。
合并“协同效应”论
中国南车与中国北车于去年12月30日公布合并预案后，两家公司高管因涉嫌内幕交易被中国证监会[微博]调查，至今结果尚无定论。但两家公司的合并并没有受此影响，仍按步骤推进。
来自南北车的内部消息透露，眼下双方高管都开始在境外进行全球路演，欲向全球投资者推介双方合并的前景。
按照南北车双方的看法，中国轨道交通经过近年的快速发展，已经具备了较好的基础，未来将以干线铁路、城际铁路网络和城市轨道交通系统 “三网融合”为发展目标，组成全国范围内完整的轨道交通网络，这将为整个轨道交通装备市场的增长带来新的机遇。
21世纪经济报道记者从中国铁路总公司获悉，中国城市轨道交通建设进入高峰期，城轨地铁装备市场同样也面临广阔的发展空间。
截至2014年年底，我国高铁营业里程已达1.6万公里，而到今年年底，还将增逾1.8万公里，按照国家干线铁路网规划，高速铁路还将继续保持快速增长。城际铁路网络方面，截至 2014年底，各城市群规划城际铁路总里程超过2万公里，其中预计 2016-2020年竣工里程有望达到1.2万公里，为城际铁路专用动车组带来巨大的市场需求增量。城市轨道交通系统方面，截至2014年底，全国共有37个城市的建设规划获批准。
合并预案表示，正因为市场前景被看好，两家公司进行合并、重组，可以提升新公司的业务规模，增强盈利能力，打造以轨道交通装备为核心，跨国经营、全球领先的大型综合性产业集团，进而提升全体股东的利益。南北车双方将主要从以下“提升国际化、增强协同性和拓展多元化”三方面推动战略目标的实现。
李堃认为，合并后的中国中车股份有限公司可以统一布局海外投资，整合海外销售队伍，制定统一的海外市场拓展战略，集中力量参与国际竞争，统一的品牌形象对其在竞争中更加有利。
此外，他还认为，合并可以使南北车在研发、生产、采购、销售等领域充分发挥协同效应，实现资源合理配置，避免重复投资和重复浪费，有助于双方盈利和抗风险能力的提升。
开年合同金额高于往年
据南北车双方内部人士透露，此次全球路演将主要安排与境外投资者的互动，以尽力消除投资人的顾虑，增强其对合并后的中国中车的信心。对于国内投资者，国内路演部分目前暂未安排。
记者注意到，南北车双方的合并方案披露后，南北车双方在内地市场与香港市场的反应不一，内地股价一路走高，1月26日南车与北车收盘价格分别达13.97元与14.28元，较去年10月底停牌前涨幅超过140%和90%。港股反应则不大。截至1月26日，南车与北车股价分别为9.96港元和10.44港元，仅上涨26%和36%，显示投资者对双方交易前景有诸多疑虑。
为了打消投资人顾虑，同时营造全球路演的良好氛围，南北车双方在1月份便抛出了高于往年的合同金额。
中国南车1月26日的公告显示，该公司于近日签订了若干项重大合同，合计金额约为211.1亿元，占2013年度营业收入的21.6%。 该公司从中国铁路总公司获得的动车组销售合同金额约58.3亿元，并向中铁总各相关铁路局供应共30.2亿元的机车。中国南车还与广州、上海、天津和佛山四家地铁公司签订了79.9亿元的地铁车辆销售合同等。
中国北车1月26日的公告显示，该公司于近日签订了若干项重大合同，合计金额约为242.58亿元，占2013年度营业收入的24.95%。
